Druge bistvene sestavine: |
1. OBLIKA, NOMINALNI ZNESEK IN IMETNIŠTVO; VALUTA PLAČIL
Obveznice družbe Adventura holding, upravljanje družb, d.d. (v nadaljevanju: "Izdajatelj") v skupnem nominalnem znesku do 10.000.000,00 EUR z obročnim izplačilom glavnice in končno zapadlostjo 4.11.2024 (v nadaljevanju: Dan Končne Dospelosti) so nematerializirane imenske obveznice v nominalnem znesku po 100.000,00 EUR vsaka (v nadaljevanju, skupaj z morebitnimi nadaljnjimi izdajami iste serije v skladu s Pogojem 13: "Obveznice").
Obveznice so izdane kot nematerializirani vrednostni papirji v skladu z Zakonom o nematerializiranih vrednostnih papirjih (ZNVP-1) in so vpisane v centralnem registru vrednostnih papirjev (v nadaljevanju "Centralni Register"), ki ga vodi KDD – Centralna klirinško depotna družba delniška družba, Tivolska cesta 48, SI-1000 Ljubljana, Slovenija (v nadaljevanju "KDD"). Obveznice ne bodo v nobenem primeruveč... izdane v obliki globalnih ali materializiranih obveznic, niti zanje ne bodo izdani obrestni kuponi.
Obveznice so prenosljive v skladu z določili ZNVP-1 ter drugih slovenskih predpisov in pravil ter navodil, ki urejajo poslovanje KDD, ali jih sprejema KDD. Obveznice se prenašajo z vpisom prenosa v Centralnem Registru.
Izdajatelj bo za vse namene štel vsako osebo, v dobro računa katere v Centralnem Registru bo ob določenem času vpisana določena Obveznica, za imetnika takšne Obveznice (v nadaljevanju vsaka takšna oseba: "Imetnik"). Potrdilo ali druga listina, s katero KDD potrdi, da je v dobro računa posamezne osebe vpisano določeno število Obveznic, bo za vsak namen veljala kot dokončna in zavezujoča potrditev tega dejstva.
Razen Izdajatelja in posameznega Imetnika ni nihče upravičen uveljavljati pravic iz katerekoli Obveznice. Ne glede na navedeno lahko terjatev za plačilo kakšnega denarnega zneska na podlagi Obveznice uveljavlja le Upravičenec do takšnega plačila (kot je opredeljen v Pogoju 5.1 ) oziroma Imetnik Računa (kot je opredeljen v Pogoju 5.3).
"EUR" ali "evro" pomeni valuto, uvedeno na začetku tretje faze Evropske ekonomske in monetarne unije, opredeljeno v 2. členu Uredbe Sveta (ES) št. 974/98 z dne 3. maja 1998 o uvedbi evra (kot je bila spremenjena).
2. STATUS
Obveznosti Izdajatelja iz Obveznic so neposredne, nepogojne, nezavarovane in nepodrejene in bodo glede vrstnega reda poplačila vselej enakovredne (pari passu) med seboj in vsaj enakovredne vsem drugim obstoječim in bodočim nezavarovanim in nepodrejenim obveznostim Izdajatelja.
3. OBRESTI
Obresti iz Obveznic tečejo od dne 4.11.2019 ("Dan Izdaje") dalje in se plačujejo za nazaj 4.11. vsakega leta od vključno 4.11.2020 dalje do Dneva Končne Dospelosti (v nadaljevanju vsak takšen dan: "Dan Plačila"), razen če je v Pogoju 5 določeno drugače.
Vsak znesek obresti iz Obveznic se izračuna po Obrestni Meri, veljavni na dan, ko takšen znesek dospe v plačilo.
Znesek obresti iz Obveznic posameznega Imetnika, ki se izplača na posamezni dan, se izračuna od vsakokratne od glavnice vseh Obveznic tega Imetnika v času trajanja obdobja, za katerega se računajo obresti (in vključuje tudi morebitni obrok glavnice, ki dospe v plačilo na takšen dan), in se pri izplačilu zaokroži navzdol na najbližji 0,01 EUR.
Če se obresti iz Obveznic računajo za obdobje, ki je krajše od Obrestnega Obdobja, se pri izračunu upošteva število dni v takšnem obdobju (vključno s prvim dnem takega obdobja, vendar brez vključitve zadnjega dne takega obdobja), ki se deli s številom dni v Obrestnem Obdobju, znotraj katerega je takšno obdobje.
V teh Pogojih:
(i) "Delovni Dan" pomeni katerikoli dan, ko posluje plačilni sistem Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer (TARGET 2), ki uporablja enotno deljeno platformo in je začel delovati dne 19. novembra 2007;
(ii) "Dodatek Neto Dolg / EBITDA" na določen dan je odvisen od razmerja Neto Dolg / EBITDA, kot izhaja iz zadnjega ugotovitvenega poročila iz Pogoja 7.3(b), ki je bilo poslano Imetnikom pred takšnim dnem, in znaša:
(1) 0% letno, če razmerje Neto Dolg / EBITDA ne presega 3,5, ali
(2) 0,5% letno, če razmerje Neto Dolg / EBITDA presega 3,5;
(iii) "Obrestna Mera" na določen dan pomeni vsoto 3,5% letno in Dodatka Neto Dolg / EBITDA;
(iv) "Obrestno Obdobje" pomeni obdobje od vključno Dneva Izdaje do (vendar ne vključno) prvega Dneva Plačila in vsako obdobje od (vključno) posameznega Dneva Plačila do (vendar ne vključno) prvega naslednjega Dneva Plačila.
4. IZPLAČILO GLAVNICE IN ODKUP
4.1 Glavnica Obveznic
Glavnica Obveznice ob določenem času je enaka njenemu nominalnemu znesku, zmanjšanemu za odplačane obroke glavnice.
4.2 Izplačilo glavnice ob dospetju
Če posamezne Obveznice ne bodo pred tem izplačane ali odkupljene in razveljavljene, bo glavnica vsake Obveznice izplačana v petih obrokih, od katerih vsak znaša 1/5 njenega nominalnega zneska in dospe v plačilo na posamezen Dan Plačila, razen če iz Pogoja 5 ne izhaja kaj drugega.
4.3 Prostovoljno predčasno izplačilo glavnice
Izdajatelj sme po predhodnem nepreklicnem obvestilu Imetnikom, danim v skladu s Pogojem 14 vsaj 30 vendar ne več kot 60 dni vnaprej:
(a) na dan, ki ni več kot 6 mesecev po Dnevu Izdaje, predčasno izplačati celotno glavnico vseh Obveznic (ne pa zgolj nekaterih) skupaj z obrestmi obračunanimi za del tekočega Obrestnega Obdobja, ki se konča na dan predčasnega izplačila (vendar ga ne vključuje);
(b) na katerikoli dan predčasno izplačati celotno glavnico vseh ali nekaterih Obveznic, skupaj z obrestmi obračunanimi za del tekočega Obrestnega Obdobja, ki se konča na dan predčasnega izplačila (vendar ga ne vključuje), in premijo za predčasno izplačilo, ki za vsako predčasno izplačano Obveznico znaša:
(i) če je dan predčasnega izplačila več kot 4 leta pred Dnem Končne Dospelosti, 5% glavnice Obveznice;
(ii) če je dan predčasnega izplačila več kot 3 leta, vendar ne več kot 4 leta pred Dnem Končne Dospelosti, 4% glavnice Obveznice;
(iii) če je dan predčasnega izplačila več kot 2 leti, vendar ne več kot 3 leta pred Dnem Končne Dospelosti, 3% glavnice Obveznice;
(iv) če je dan predčasnega izplačila več kot 1 leto, vendar ne več kot 2 leti pred Dnem Končne Dospelosti, 2% glavnice Obveznice; in
(v) če dan predčasnega izplačila ni več kot 1 leto pred Dnem Končne Dospelosti, 1% glavnice Obveznice.
Obvestilo, dano na podlagi tega Pogoja 4.3 je nepreklicno in Izdajatelja zavezuje k predčasnemu izplačilu v skladu z obvestilom. V vsakem takšnem obvestilu mora biti naveden datum predčasnega izplačila in delež, ki ga bodo predčasno izplačane Obveznice predstavljale v razmerju do vseh Obveznic (v nadaljevanju: "Delež").
Če Izdajatelj ob posameznem predčasnem izplačilu v skladu s tem Pogojem 4.3 izplača glavnico le dela Obveznic (in ne vseh), se število predčasno izplačanih Obveznic posameznega Imetnika določi tako, da se celotno število Obveznic takšnega Imetnika pomnoži z Deležem in zaokroži navzgor na najbližje celo število.
4.4 Obvezno predčasno izplačilo glavnice
Če:
(i) posamezna oseba ali skupina več oseb, za katere za katere se v skladu s takrat veljavnimi predpisi o prevzemih šteje, da delujejo usklajeno, postane imetnik skupnega števila delnic Izdajatelja, ki predstavlja več kot 50% vseh delnic Izdajatelja; ali
(ii) Izdajatelj in/ali kakšna druga članica Skupine namerava pridobiti delnice ali deleže v posamezni družbi, ki ni članica Skupine, za kupnino, ki presega 10.000.000,00 EUR, če dejavnost takšne družbe ni:
(1) dejavnost, ki je enaka dejavnosti katere od članic Skupine ali se z njo dopolnjuje; ali
(2) dejavnost zračnega prevoza; ali
(iii) Izdajatelj namerava v posameznem letu izplačati dividende v skupnem znesku več kot 10.000.000,00 EUR;
je Izdajatelj dolžan:
(a) obvestiti Imetnike v skladu s Pogojem 14;
(1) o spremembi iz točke (i) zgoraj najkasneje v 5 Delovnih Dneh po dnevu, ko zanjo izve; oziroma
(2) o nameri iz točke (ii) zgoraj vsaj 45 dni pred pridobitvijo takšnih delnic ali deležev oziroma izplačilom dividend;
(b) na pisno zahtevo Imetnika, ki jo Izdajatelj prejme v skladu s Pogojem 14 najkasneje v 15 dneh po dnevu, ko se šteje da je bilo takšnemu Imetniku dano obvestilo iz točke (a) zgoraj (dan obvestila), predčasno izplačati glavnico vseh Obveznic takšnega Imetnika na dan, ki ni več kot 30 dni po dnevu obvestila.
4.5 Odkup in razveljavitev
Izdajatelj lahko kadarkoli odkupuje Obveznice na odprtem trgu ali kako drugače, po katerikoli ceni, in tako odkupljene Obveznice bodisi proda, obdrži ali razveljavi.
5. PLAČILA
5.1 Glavnica in obresti
Zneski glavnice in obresti iz Obveznic se izplačajo skladu s predpisi in pravili poslovanja KDD, veljavnimi v času izpolnitve. Na takšen način opravljeno plačilo se šteje za pravilno izpolnitev posamezne denarne obveznosti in z njim preneha obveznost Izdajatelja izplačati takšen znesek.
V tem Pogoju 5:
(a) "Upravičenec" pomeni, v zvezi s posamezno denarno obveznostjo na podlagi Obveznice, osebo, ki je glede na vpise v Centralnem Registru ob Relevantnem Času (kot je ta pojem opredeljen spodaj) upravičena prejeti izpolnitev takšne denarne obveznosti;
(b) "Relevantni Čas" pomeni, v zvezi s posamezno denarno obveznostjo na podlagi Obveznic, zaključek zadnjega KDD Delovnega Dne (kot je opredeljen spodaj) pred dnem dospelosti takšne obveznosti; in
(c) "KDD Delovni Dan" pomeni dan, ko posluje KDD.
5.2 Podatki, potrebni za izplačilo
Če glavnice ali obresti iz Obveznic ni mogoče izplačati Upravičencu, ker Upravičenec ni zagotovil vseh potrebnih podatkov, lahko Upravičenec sporoči Izdajatelju manjkajoče podatke na način, ki ga od časa do časa sporoči Izdajatelj ali kdo drug v njegovem imenu v skladu s Pogojem 14.
Če Upravičenec do kakšnega zneska iz Obveznic ne sporoči manjkajočih podatkov v skladu s predhodnim odstavkom do tretjega KDD Delovnega Dneva pred dnem dospelosti takšnega plačila, je Izdajatelj dolžan izplačati Upravičencu takšen znesek šele na peti delovni dan po dnevu, ko so manjkajoči podatki pravilno sporočeni v skladu z zgornjim določilom, Upravičenec pa ni upravičen do obresti ali kakšnega drugega plačila, ki bi bilo lahko posledica takega odloga.
5.3 Odstop terjatev Klirinških Sistemov
V primeru nastopa Kršitve, opisane v Pogoju 8, se šteje, da so bile terjatve na podlagi vsake Obveznice, katere imetnik je ob Relevantnem Času bodisi Clearstream Banking, société anonyme ali Euroclear Bank SA/NV (v nadaljevanju vsak od njiju "Klirinški Sistem", skupaj "Klirinška Sistema") ali druga oseba za račun Klirinškega Sistema (v nadaljevanju takšna druga oseba: "Fiduciar"), na dan njihove dospelosti odstopljene osebi, ki je v evidencah ustreznega Klirinškega Sistema navedena kot imetnik takšne Obveznice ob Relevantnem Času (v nadaljevanju "Imetnik Računa") (pri čemer se izpisek o stanju na računu, ki ga izda ustrezni Klirinški Sistem, in če je to treba, njegov Fiduciar, ki izkazuje nominalni znesek Obveznic, vpisanih v dobro računa določene osebe, v odsotnosti očitne napake šteje kot zadosten in zavezujoč dokaz o pravici prejeti takšno plačilo) in je takšen Imetnik Računa upravičen uveljavljati obveznost Izdajatelja plačati takšen znesek (vključno z nadaljnjimi zapadlimi obrestmi skladno s Pogojem 3) na evro račun Upravičenca do takšnega zneska (t.j. Klirinškega Sistema oziroma, glede na okoliščine, njegovega Fiduciarja).
5.4 Plačila v skladu z davčnimi predpisi
Za vsa plačila obveznosti iz Obveznic veljajo vsakokrat veljavni davčni in drugi predpisi, kar pa ne omejuje uporabe določil Pogoja 6. Izdajatelj se zavezuje sam nositi vse provizije in stroške, ki jih njegov ponudnik plačilnih storitev zaračuna v zvezi s takšnimi plačili.
5.5 Plačila na delovne dneve
Če kakšen znesek na podlagi Obveznic dospe v plačilo na dan, ki ni delovni dan, se Upravičencu takšen znesek izplača na prvi naslednji delovni dan in Upravičenec ni upravičen do obresti ali kakšnega drugega plačila, ki bi bilo lahko posledica takega odloga.
5.6 Plačilni agent
Izdajatelj si pridržuje pravico kadarkoli imenovati ali preklicati imenovanje plačilnega agenta, ki deluje izključno kot zastopnik Izdajatelja in ne prevzema nobene obveznosti do Imetnikov ali Upravičencev, niti ne vstopa v zastopniško ali skrbniško razmerje s katerim od njih.
6. OBDAVČITEV
Izdajatelj je dolžan izvrševati vsa plačila glavnice in obresti iz Obveznic brez odtegljajev ali odbitkov za račun obstoječih ali bodočih davkov ali drugih javnih dajatev, ki jih določa, pobira, izterjuje ali odteguje Republika Slovenija, kakšna njena politična pod-enota ali za obdavčitev pristojen organ katere od njih, ali kakšna druga država, kakšna njena politična pod-enota ali za obdavčitev pristojen organ katere od njih, ki pridobi pristojnost nad Izdajateljem v zvezi s plačili glavnice in obresti od Obveznic, ali kdo drug za račun katere od njih ("Davek"), razen če je ta odtegljaj ali odbitek določen s predpisi.
V takšnem primeru je Izdajatelj Upravičencu dolžan izplačati tolikšne dodatne zneske, da Upravičenec po odtegljaju ali odbitku prejme enak znesek, kot če odtegljaja ali odbitka ne bi bilo. Ne glede na zgoraj navedeno takšnih dodatnih zneskov ni treba plačati:
(a) če gre za plačilo osebi (ali komu drugemu za račun osebe), ki je zavezana za takšen Davek zaradi svojih kakršnihkoli povezav z Republiko Slovenijo (ali kakšno njeno politično pod-enoto), ki niso zgolj imetništvo Obveznic oziroma terjatev za plačilo glavnice ali obresti na njihovi podlagi; ali
(b) če gre za plačilo osebi (ali komu drugemu za račun takšne osebe), ki ne bi bila zavezana za takšen odtegljaj ali odbitek, če bi Izdajatelju oziroma pristojnemu davčnemu organu podala izjavo o nerezidentstvu ali drug podoben zahtevek za oprostitev odtegljaja ali odbitka, pa kljub pozivu tega ne stori; ali
(c) če je plačilo izvršeno več kot 30 dni po Relevantnem Dnevu (kot je opredeljen spodaj), razen če bi bil prejemnik plačila upravičen do takšnega dodatnega zneska tudi na zadnji dan tega 30-dnevnega obdobja; ali
(d) v primeru in v obsegu, v katerem bi bilo treba takšen znesek odtegniti v skladu s predpisi, ki se uporabljajo na Dan Izdaje.
V teh Pogojih izraz "Relevantni Dan" pomeni kasnejšega izmed naslednjih dni: (a) dan dospelosti plačila in (b) v primeru, če je bilo plačilo neutemeljeno zadržano ali zavrnjeno, dan, ko Izdajatelj obvesti Upravičenca, da bo plačilo izvršil, ko bo Izdajatelj od njega prejel obvestilo o njegovem evro računu v skladu s Pogojem 5.2 (razen če Izdajatelj kasneje ponovno krši svoje plačilne obveznosti).
Šteje se, da vse določbe teh Pogojev, ki se nanašajo na glavnico ali obresti iz Obveznic, vključujejo tudi dodatne zneske, ki se plačujejo v zvezi z glavnico ali obrestmi na podlagi tega Pogoja 6.
7. ZAVEZE IZDAJATELJA
7.1 Pomen izrazov
V teh Pogojih:
(a) “Denar” pomeni gotovino ali denar na računu člana Skupine pri banki, do katerega je takšen član Skupine upravičen sam ali skupaj z drugimi člani Skupine.
(b) “Denarju Enakovredne Naložbe” pomeni:
(i) potrdila o depozitih in depozite, ki dospejo v plačilo v roku enega leta;
(ii) naložbe v tržne dolžniške vrednostne papirje, ki dospejo v plačilo v roku enega leta in jih je izdala ali zanje jamči Republika Slovenija, druga članica Evropskega gospodarskega prostora, država članica Evropske unije, katere zakonito plačilno sredstvo je evro, Združeno kraljestvo ali Združene države Amerike ali kakšen organ ali agencija katere od naštetih držav, ki ima enako kreditno oceno kot država, ter niso zamenljivi za, ali konvertibilni v, druge vrednostne papirje;
(iii) komercialni zapisi, s katerimi se trguje na odprtem trgu in niso zamenljivi za, ali konvertibilni v, druge vrednostne papirje in izpolnjujejo naslednje pogoje:
(1) da se z njimi trguje na priznanem trgu;
(2) da ima njihov izdajatelj sedež v Republiki Sloveniji, v drugi članici Evropskega gospodarskega prostora, v državi članici Evropske unije, katere zakonito plačilno sredstvo je evro, v Združenem kraljestvu ali v Združenih državah Amerike;
(3) da dospejo v izplačilo v roku enega leta;
(iv) menice (ali enakovredni instrumenti v nematerializirani obliki), ki izpolnjujejo pogoje za diskontiranje pri centralni banki (ali enakovredni ustanovi) v Republiki Sloveniji, v drugi članici Evropskega gospodarskega prostora, v državi članici Evropske unije, katere zakonito plačilno sredstvo je evro, v Združenem kraljestvu ali v Združenih državah Amerike;
katerih upravičeni lastnik je v takšnem času član Skupine.
(c) "EBITDA" pomeni, v zvezi s posameznim poslovnim letom čisti dobiček Skupine v takšnem poslovnem letu, preden se upoštevajo (brez dvojnega upoštevanja):
(i) rezervacije ali plačila za račun davkov, vključno z odloženimi davki;
(ii) natečene ali dolgovane obresti, ki jih je Skupina dolžna plačati v zvezi s Finančnim Dolgom;
(iii) natečene ali dolgovane obresti in dividende, ki jih je Skupina upravičena prejeti v zvezi s svojimi naložbami;
(iv) postavke, ki se štejejo kot izredne ali izjemne postavke, vključno z zneski, ki se nanašajo na prevrednotenje kakšnega sredstva ali na knjigovodski dobiček oziroma izgubo, ki nastane ob razpolaganju Skupine s kakšnim sredstvom izven rednega poslovanja; in
(v) zneski, ki so posledica amortizacije ali popravkov vrednosti neopredmetenih sredstev ali amortizacije in popravkov vrednosti opredmetenih sredstev
(v nadaljevanju, postavke iz alinej (i) do (iv) zgoraj: "izključene postavke")
ki se prilagodi tako, da se:
(1) prišteje čisti dobiček pred upoštevanjem izključenih postavk, ki ga je družba, ki je postala članica Skupine v času trajanja poslovnega leta, ustvarila v delu poslovnega leta v katerem še ni bila članica Skupine;
(2) odšteje čisti dobiček pred upoštevanjem izključenih postavk, ki ga je družba, ki je prenehala biti članica Skupine v času trajanja poslovnega leta, ustvarila v delu poslovnega leta v katerem je še bila članica Skupine; in
(3) da se iz izračuna smiselno izključi vpliv spremembe Mednarodnega Standarda Računovodskega Poročanja 16 in morebitnih sprememb Mednarodnih Standardov Računovodskega Poročanja po Dnevu Izdaje.
(d) "Finančni Dolg" pomeni dolg, ki izhaja iz:
(i) izposojenega denarja;
(ii) financiranja, zagotovljenega z akceptiranjem ali diskontiranjem menic (ali enakovrednih instrumentov v nematerializirani obliki);
(iii) prodaje ali izdaje obveznic, menic, komercialnih zapisov ali podobnih instrumentov;
(iv) obveznosti iz naslova zakupne ali leasing pogodbe, ki se, v skladu z Računovodskimi Standardi, štejejo kot finančni leasing;
(v) regresne oziroma povračilne obveznosti v zvezi s poroštvom, garancijo, akreditivom ali vsakim drugim instrumentom, ki krije obveznosti osebe, ki ni član Skupine in ki ni izdan v korist trgovskih partnerjev Skupine, ali v zvezi s kapitalskimi izdatki in prevzemi Skupine:
ki se prilagodi tako, da se iz izračuna smiselno izključi vpliv spremembe Mednarodnega Standarda Računovodskega Poročanja 16 in morebitnih sprememb Mednarodnih Standardov Računovodskega Poročanja po Dnevu Izdaje.
(e) "Jamstvo" pomeni obveznost plačati ali poplačati tuj dolg, vključno z:
(1) obveznostjo odkupiti terjatev, iz katere izvira takšen dolg;
(2) obveznostjo posoditi ali izplačati denar, kupiti ali za vpisati delnice ali druge vrednostne papirje ali odkupiti kakšno premoženje ali storitve z namenom zagotoviti sredstva za poplačilo takšnega dolga;
(3) obveznost odpraviti škodljive posledice neplačila takšnega dolga; in
(4) prevzem vsake druge odgovornosti za takšen dolg.
(f) "Neto Dolg" pomeni konsolidiran Finančni Dolg Skupine, zmanjšan za Denar in Denarju Enakovredne Naložbe vseh članov Skupine.
(g) "Obstoječe Obveznosti" pomeni obveznosti članov Skupine, vključno z obveznostmi, nastalimi po Dnevu Izdaje, katerih skupna višina ne presega nobenega od naslednjih zneskov:
(1) 10.000.000,00 EUR;
(2) skupnega zneska obveznosti, zavarovanih z Zavarovanji na premoženju Izdajatelja, ki so razkrite v nazadnje objavljenem revidiranem letnem poročilu skupine.
(h) "Odvisna Družba" pomeni, v zvezi s posamezno osebo (Oseba A), vsako družbo, ki se v skladu s slovenskim Zakonom o gospodarskih družbah (ZGD-1) šteje (ali bi se štela, če bi bila Oseba A gospodarska družba) za odvisno družbo Osebe A ali kakšne njene Odvisne Družbe.
(i) "Preoblikovanje" pomeni združitev ali delitev gospodarske družbe ali preoblikovanje druge pravne osebe, ki ima podobne učinke v skladu s pravom njenega sedeža.
(j) "Skupina" pomeni, ob določenem času, Izdajatelja in njegove Odvisne Družbe v tem času.
(k) "Zavarovanje" pomeni hipoteko, zastavno pravico, odstop v zavarovanje ali drugo pravico na premoženju, s katero se zavarujejo obveznosti kakšne osebe, kakor tudi vsako drugo pogodbo ali ureditev s podobnim učinkom (pri čemer v izogib dvomov ta pojem ne vključuje Jamstev).
7.2 Prepoved dajanja Zavarovanj
(a) Vse dokler obstaja kakšna obveznost iz Obveznic Izdajatelj ne bo ustanovil ali dopustil obstoja Zavarovanja na svojem premoženju, brez da bi bilo enakovredno Zavarovanje ustanovljeno tudi za obveznosti Izdajatelja iz Obveznic, razen v primerih iz odstavka (b) tega Pogoja 7.2.
(b) Odstavek (a) zgoraj ne velja za:
(i) Zavarovanja, s katerimi se zavarujejo Obstoječe Obveznosti;
(ii) Zavarovanja, ki ne predstavljajo ločitvene pravice v smislu predpisov o stečaju, plačilni nesposobnosti, likvidaciji ali drugih podobnih predpisov;
(iii) Zavarovanja, nastala na podlagi samega zakona v običajnem teku poslovanja;
(iv) Zavarovanja na premoženju, ki ga Izdajatelj pridobi po Dnevu Izdaje, če takšno Zavarovanje že obstaja ob času pridobitve premoženja, pod pogojem, da Zavarovanje ni bilo ustanovljeno niti ni bil znesek zavarovane obveznosti povečan prav iz razloga, ker naj bi takšno premoženje pridobil Izdajatelj;
(v) Zavarovanja na premoženju, pridobljenem po Dnevu Izdaje zaradi zavarovanja obveznosti, prevzetih izključno zaradi financiranja (v celoti ali delno) nakupne cene ali stroškov pridobitve takšnega premoženja; in
(vi) Zavarovanje na denarnih depozitih ali tržnih vrednostnih papirjih, ki ga Izdajatelj ustanovi pri običajnem teku poslovanja in gibljiva kritja pri borzah in pogodbenih strankah izvedenih finančnih instrumentov.
7.3 Finančne zaveze
Izdajatelj se zavezuje:
(a) zagotoviti da vse dokler obstaja kakšna obveznost iz Obveznic razmerje Neto Dolg / EBITDA, izračunano na podlagi vsakokrat nazadnje objavljenih revidiranih letnih konsolidiranih računovodskih izkazov Skupine, ne bo večje od 4,0; in
(b) poskrbeti, da bo revizijska družba, ki bo revidirala konsolidirano letno poročilo Skupine, pripravila tudi ugotovitveno poročilo o upoštevanju zavez iz točke (a) tega Pogoja 7.3, in takšno ugotovitveno poročilo predložiti Imetnikom z obvestilom, danim na način iz Pogoja 14 skupaj z letnim poročilom, najkasneje hkrati z objavo letnega poročila.
7.4 Dividende in izplačilo vložkov
(a) Izdajatelj se zavezuje, da ne bo, in da bo poskrbel, da tudi noben drug član Skupine ne bo, razen v primerih iz odstavka (b) tega Pogoja 7.4.
(i) izplačal dividend imetnikom deležev ali delnic, ki predstavljajo njegov osnovni kapital;
(ii) izplačal ali dovolil drugem članu Skupine, da izplača kakšno nadomestilo za svetovanje ali drugo nadomestilo kakšnemu imetniku deležev ali delnic, ki predstavljajo njegov osnovni kapital, ali drugi osebi po njegovih navodilih; ali
(iii) izplačal ali odkupil kakšnega deleža v svojem osnovnem kapitalu ali sprejel sklepa o tem.
(b) Odstavek (a) zgoraj ne velja za:
(i) plačila člana Skupine, z izjemo Izdajatelja, v korist imetnikov deležev ali delnic, ki predstavljajo njegov osnovni kapital; ali
(ii) izplačila dividend ali vmesnih dividend delničarjem Izdajatelja v času ko je razmerje Neto Dolg / EBITDA, kot izhaja iz zadnjega ugotovitvenega poročila iz Pogoja 7.3(b), ki je bilo poslano Imetnikom pred takšnim dnem, vendar z upoštevanjem denarnega zneska, izplačanega kot dividende, nižje od 3.
7.5 Preoblikovanje
(a) Izdajatelj se zavezuje da ne bo, in da bo poskrbel, da tudi noben drug član Skupine ne bo, udeležen v nobenem Preoblikovanju, razen v primerih iz odstavka (b) tega Pogoja 7.5.
(b) Odstavek (a) zgoraj, ne velja za Preoblikovanja, pri katerih je vsaka udeležena oseba članica Skupine.
7.6 Posojila
(a) Izdajatelj se zavezuje da ne bo, in da bo poskrbel da tudi noben drug član Skupine ne bo, dajal posojil, razen v primerih iz odstavka (b) tega Pogoja 7.6.
(b) Odstavek (a) zgoraj ne velja za:
(i) vnaprejšnje plačilo, obročno plačilo, odlog plačila ali drug način financiranja dobave ali prodaje blaga, ki ga član Skupine v običajnem teku svoje gospodarske dejavnosti odobri svojemu odjemalcu ali dobavitelju in za katerega veljajo običajni tržni pogoji;
(ii) posojilo, ki ga član Skupine da drugemu članu Skupine; in
(iii) depozite pri bankah ali Denarju Enakovredne Naložbe;
7.7 Prepoved Jamstev
(a) Izdajatelj se zavezuje da ne bo, in da bo poskrbel, da tudi noben drug član Skupine ne bo, prevzel ali dopustil obstoja Jamstva za obveznosti kakšne druge osebe, razen v primerih iz odstavka (b) tega Pogoja 7.7.
(b) Odstavek (a) zgoraj ne velja za Jamstva za obveznosti člana Skupine, nastale v običajnem teku gospodarske dejavnosti takšnega člana Skupine.
7.8 Letna in polletna poročila
Izdajatelj se zavezuje na način, določen v Pogoju 14, posredovati Imetnikom:
(a) najkasneje v šestih mesecih po koncu vsakega poslovnega leta:
(i) revidirano konsolidirano letno poročilo Skupine za takšno poslovno leto;
(ii) ugotovitveno poročilo iz Pogoja 7.3(b), pripravljeno na podlagi podatkov iz letnega poročila za takšno poslovno leto;
(iii) obvestilo o višini Obrestne Mere, določene na podlagi podatkov iz letnega poročila za takšno poslovno leto.
(b) najkasneje v devetih mesecih po začetku vsakega poslovnega leta konsolidirano polletno poročilo za prvih šest mesecev istega poslovnega leta
7.9 Obveščanje Imetnikov
Izdajatelj se zavezuje, da bo v primeru, če izve za relevantna dejstva, na način, določen v Pogoju 14, brez odlašanja obvestili Imetnike:
(a) v zvezi z izplačili iz odstavka (a) Pogoja 7.4, razen plačil iz alineje (i) odstavka (b) Pogoja 7.4:
(i) opis vrste izplačila in višina izplačila;
(ii) pojasnilo, ali in na podlagi katere izjeme iz odstavka (b) Pogoja 7.4 je takšno izplačilo dopustno.
(b) v zvezi z vsakim Preoblikovanjem:
(i) opis Preoblikovanja;
(ii) pojasnilo, ali in na podlagi katere izjeme iz odstavka (b) Pogoja 7.5 je takšno Preoblikovanje dopustno;
(c) višino, končno zapadlost in posojilojemalca vsakega posojila, ki ga da Izdajatelj ali kakšen član Skupine, razen posojil iz odstavka (b) Pogoja 7.6;
(d) višino, končno zapadlost, upnika in dolžnika obveznosti v zvezi z vsakim Jamstvom, ki ga da Izdajatelj ali kakšen član Skupine za obveznosti osebe, ki ni član Skupine ali Pridružene Družbe, razen Jamstev iz odstavka (b) Pogoja 7.7;
(e) podatke o pridobitvi deleža v drugi družb, ki ga pridobi Izdajatelj ali kakšen član Skupine.
8. KRŠITVE
Če nastopi kateri od spodaj navedenih dogodkov (v nadaljevanju: "Kršitev") in dokler takšna Kršitev traja, je vsak Imetnik upravičen zahtevati takojšnje izplačilo glavnice vsake svoje Obveznice, skupaj z natečenimi obrestmi do dneva izplačila:
(a) Izdajatelj ne izplača kakšnega zneska glavnice ali obresti iz Obveznic v roku 10 dni od dneva njegove dospelosti; ali
(b) Izdajatelj krši katero od finančnih zavez iz Pogoja 7.3; ali
(c) Izdajatelj ne izpolni kakšne druge svoje obveznosti iz Obveznic ali jo krši in takšne kršitve ni mogoče odpraviti, ali pa jo je mogoče odpraviti, pa ni odpravljena v roku 30 dni od dne, ko ga k odpravi kršitve z obvestilom pozove katerikoli Imetnik; ali
(d) v zvezi z obveznostmi iz zadolževanja v denarju, za katere odgovarja Izdajatelj ali drug član Skupine (bodisi kot glavni dolžnik, kot porok ali kot garant), katerih znesek skupaj ali posamično presega 3.000.000,00 EUR (ali protivrednost tega zneska v drugi valuti), nastopi kateri od spodaj navedenih dogodkov:
(i) takšne obveznosti so razglašene za predčasno dospele ali kako drugače dospejo v plačilo pred siceršnjim dnem dospelosti zaradi kršitve (ne glede na to, kako je ta opisana); ali
(ii) Izdajatelj ali drug član Skupine ne izpolni kakšne svoje denarne obveznosti ob njeni zapadlosti in niti znotraj morebitnega vnaprej določenega dodatnega roka za izpolnitev; ali
(iii) upnik postane upravičen uveljaviti svoje pravice iz Zavarovanja, ki ga je za takšne obveznosti zagotovil Izdajatelj ali drug član Skupine; ali
(e) Izdajatelju ali drugemu članu Skupine je z eno ali več pravnomočnih sodnih odločb naloženo plačilo zneska, ki skupaj ali posamično presega 3.000.000,00 EUR (ali protivrednost tega zneska v drugi valuti), in takšna obveznost ni niti izpolnjena, niti odložena, v roku 30 dni po dnevu izdaje takšne sodbe ali sklepa oziroma, v morebitnem daljšem roku, določenem za njeno izpolnitev, niti Izdajatelj oziroma drug član Skupine v 30 dneh po datumu izdaje ne izpodbija takšne sodbe ali sklepa v dobri veri ali pa s takšnim izpodbijanjem ne nadaljuje; ali
(f) (1) Izdajatelj ali drug član Skupine postane insolventen ali nesposoben poravnavati svoje dolgove ob njihovi dospelosti; (2) imenovan je upravitelj prisilne poravnave ali stečajni upravitelj Izdajatelja ali drugega člana Skupine ali celotnega oziroma pomembnega dela premoženja in dohodkov Izdajatelja ali drugega člana Skupine (ali pa je vložen predlog za takšno imenovanje); (3) Izdajatelj ali drug član Skupine zaradi finančnih težav stori kakšno dejanje z namenom spremembe ali odloga njegovih obveznosti do oseb, ki niso člani Skupine, ali prenese svoje premoženje na splošno ali sklene poravnavo s svojimi upniki ali pa razglasi moratorij glede svojih obveznosti ali poroštev, ki jih je dal za obveznosti; (4) Izdajatelj ali drug član Skupine preneha ali napove, da bo prenehal z opravljanjem svoje dejavnosti v celoti ali v pomembnem delu; ali
(g) pristojni organ izda odločbo ali sprejme veljaven sklep o likvidaciji ali drugačnem prenehanju Izdajatelja ali drugega člana Skupine, razen (1) če je to potrebno zaradi reorganizacije, odobrene z Pisnim Sklepom (kot je ta pojem definiran v Pogoju 10.1) ali (2) za namene reorganizacije, pri kateri se dejavnosti in premoženje drugega člana Skupine prenesejo na Izdajatelja ali kakšno drugo Odvisno Družbo Izdajatelja; ali
(h) nastopijo okoliščine, ki imajo v skladu s pravom kakšne relevantne države podoben učinek kot okoliščine iz točk (f) do (g) zgoraj; ali
(i) Izdajatelju je ali bo postalo prepovedano izpolnjevati katero od njegovih obveznosti na podlagi Obveznic; ali
(j) ni storjeno kakšno dejanje, izpolnjen pogoj ali kaj drugega, kar bi bilo potrebno ukreniti, izpolniti ali storiti (1) da lahko Izdajatelj veljavno prevzame in izpolnjuje obveznosti na podlagi Obveznic ali v zvezi z njimi ali (2) da se zagotovi veljavnost, zavezujoč učinek in iztožljivost takšnih obveznosti.
9. ZASTARANJE
Terjatve iz Obveznic zastarajo v rokih, ki jih določa zakon.
10. SPREMEMBE IN ODPOVED PRAVICI
10.1 Pomen izrazov
V teh Pogojih imajo naslednji izrazi naslednje pomene:
(a) Šteje se, da je Obveznica "v obtoku", če v zvezi z njo ni nastopil kateri od naslednjih dogodkov:
(i) da je bila v celoti izplačana ali odkupljena v skladu s Pogojem 4 in je razveljavljena v skladu s Pogojem 4.5; ali
(ii) za namene tega Pogoja 10, če je njen Imetnik Izdajatelj ali druga članica Skupine oziroma kdo drug za račun katere od njih.
(b) "Pridržana Odločitev" pomeni, če ni v naslednjem odstavku (Odločitve, za katere se zahteva soglasje) drugače določeno, odločitev o vsakem predlogu Pobudnika:
(i) za spremembo dneva ali načina določitve dneva, določenega za plačilo glavnice, obresti ali drugega zneska, dolgovanega na podlagi Obveznic, za znižanje ali odpust glavnice, obresti ali drugega zneska, ki zapade v plačilo na katerikoli dan na podlagi Obveznic, ali za spremembo načina izračuna zneska glavnice, obresti ali drugega zneska, ki zapade v plačilo na katerikoli dan na podlagi Obveznic;
(ii) za spremembo valute, v kateri se izplača kakšen znesek, dolgovan na podlagi Obveznic, ali načina izplačila takšnega zneska;
(iii) za spremembo določil o večini, ki je potrebna za sprejetje Pisnega Sklepa, določil o najmanjšem številu ali deležu oddanih glasov ali najmanjšem številu ali deležu Obveznic, ki jih je treba imeti v zvezi s posamezno odločitvijo ali dejanjem Imetnikov ali v njihovem imenu;
(iv) za spremembo pomena pojmov "Pridržana Odločitev", "v obtoku" ali "Pisni Sklep";
(v) za spremembo Pogoja 2; ali
(vi) za spremembo določil o Kršitvah.
(c) "Odločitve, za katere se zahteva soglasje", pomeni odločitev o predlogu:
(i) za spremembo Pogoja 15;
(ii) za spremembo tega določila (Odločitve, za katere se zahteva soglasje),
in je veljavna le, če z njo soglaša Izdajatelj in Imetniki vseh Obveznic v obtoku.
(d) "Pisni Sklep" pomeni sklep v pisni obliki, ki ga na predlog Izdajatelja podpišejo Imetniki Obveznic, katerih skupni nominalni znesek predstavlja:
(i) v primeru Odločitve, za katero se zahteva soglasje, 100 odstotkov skupnega nominalnega zneska vseh Obveznic v obtoku;
(ii) v primeru Pridržane Odločitve vsaj 75 odstotkov skupnega nominalnega zneska vseh Obveznic v obtoku; oziroma
(iii) v primeru vsake druge odločitve vsaj 66 2/3 odstotkov skupnega nominalnega zneska vseh Obveznic v obtoku.
Pisni sklep je lahko vsebovan v eni sami listini ali v več enakih listinah, od katerih je vsaka podpisana s strani ali v imenu enega ali več Imetnikov.
10.2 Pristojnosti
Imetniki lahko s Pisnim Sklepom:
(i) sprejmejo vsako Pridržano Odločitev;
(ii) sprejmejo vsak predlog Izdajatelja za spremembo, razveljavitev, predrugačenje ali prilagoditev kateregakoli Pogoja ali določila, ki ureja obveznosti Izdajatelja iz Obveznic ali v zvezi z njimi;
(iii) soglašajo s tem, da kakšna druga oseba postane zavezanec za obveznosti iz Obveznic namesto Izdajatelja; ali
(iv) odločijo o vnaprejšnji odobritvi neizpolnitve ali naknadni odpovedi uveljavljanja pravic na podlagi neizpolnitve kakšne obveznosti Izdajatelja iz naslova Obveznic ali v zvezi z njimi oziroma kakšnega dejanja ali opustitve, ki bi sicer predstavljala Kršitev.
10.3 Učinek Pisnega Sklepa
Vsak Pisni Sklep, zavezuje vse Imetnike, ne glede na to, ali so ga podpisali ali ne. Izdajatelj je dolžan obvestiti Imetnike o vsakem Pisnem Sklepu v skladu s Pogojem 14 v 14 dneh po sprejetju.
11. OČITNA NAPAKA
Spremembe in dopolnitve določil Obveznic in teh Pogojev so dopustne brez soglasja Imetnikov, če je to potrebno za popravek očitnih napak ali napak oblikovne ali tehnične narave ali so majhnega pomena.
12. ZAMENJAVA OBVEZNIC
Če (a) je s podpisom Pisnega Sklepa odločeno, da se kakšno določilo Obveznic ali teh Pogojev dopolni, spremeni ali razveljavi, ali da namesto Izdajatelja postane zavezanec za obveznosti iz Obveznic kakšna druga oseba; ali (b) je sprememba kakšnega določila Obveznic ali teh Pogojev dovoljena v skladu s Pogojem 11, se, če je v skladu z veljavnimi predpisi to potrebno zaradi učinkovanja takšne spremembe, dopolnitve, razveljavitve ali nadomestitve, Obveznice štejejo za predčasno dospele in Izdajatelj v celoti izpolni vse svoje obveznosti iz Obveznic tako, da zagotovi, da se na Dan Zamenjave (kot je opredeljen spodaj) na račune Imetnikov pri KDD prenesejo Nadomestne Obveznice (kot so opredeljene spodaj) v zameno za Obveznice, ki so bile vpisane v dobro takšnih računov ob koncu zadnjega KDD Delovnega Dneva pred Dnevom Zamenjave.
Šteje se, da je vsak Imetnik soglašal z zamenjavo Obveznic v skladu z zgoraj navedenim in da je pooblastil KDD za ustrezne prenose s svojega računa vrednostnih papirjev pri KDD na račun Izdajatelja.
V tem Pogoju 12:
(i) "Dan Zamenjave" pomeni dan, ki ga določi Izdajatelj v obvestilu Imetnikom obveznic v skladu s Pogojem 14, danim vsaj sedem dni pred takšnim dnem; in
(ii) "Nadomestne Obveznice" so vrednostni papirji, ki se razlikujejo od Obveznic le v toliko, kot je bilo odobreno s Pisnim Sklepom, ali kot je to dovoljeno v skladu s Pogojem 11.
13. NADALJNJE IZDAJE
Izdajatelj lahko kadarkoli brez soglasja Imetnikov izda nadaljnje obveznice, katerih pogoji so v vseh pogledih enaki kot pri Obveznicah (ali v vseh pogledih, razen v zvezi s prvim plačilom obresti iz nadaljnje izdaje Obveznic), tako da te z Obveznicami tvorijo eno samo serijo vrednostnih papirjev.
14. OBVESTILA
Obvestilo Imetniku ali Upravičencu je veljavno, če je dano na enega od naslednjih načinov (med katerima izbira Izdajatelj po lastni presoji, razen če vsakokratni predpisi določajo drugače): (a) če je poslano takšnemu Imetniku ali Upravičencu po pošti na naslov, ki je vpisan v Centralnem Registru, pri čemer se takšno obvestilo šteje za dano na osmi dan po dnevu, ko je bilo oddano na pošto: ali (b) če je poslano Imetniku ali Upravičencu na njegov naslov elektronske pošte, sporočen Izdajatelju v skladu s tem Pogojem 14. Objavljeno obvestilo se šteje za dano, ko je objavljeno, če pa je objavljeno večkrat, se šteje za dano na dan prve objave.
Obvestila Izdajatelju se dajejo s pismom, po elektronski pošti ali po telefaksu na naslov:
ADVENTURA holding, upravljanje družb, d.o.o.
Vošnjakova ulica 3
1000 Ljubljana
Slovenija
Telefon:: + 386 (0)1 431 77 17
Elektronska pošta: info@adventura-holding.si
oziroma na morebitni drugi naslov, številko telefaksa naslov elektronske pošte ali z navedbo drugega prejemnika oziroma organizacijske enote, ki jih Izdajatelj določi za posamezne namene s predhodnim obvestilom Imetnikom in Upravičencem.
Obvestila Izdajatelju učinkujejo, ko jih naslovnik prejme, pri čemer se vsako obvestilo ali sporočilo, ki bi sicer učinkovalo po 16.00 uri določenega dne ali na dan, ki v kraju naslovnika ni delovni dan, šteje za prejeto ob 10.00 uri na prvi naslednji delovni dan v kraju naslovnika.
Vsa obvestila na podlagi teh Pogojev so veljavna le, če so dana: (a) v primeru obvestil Imetnikom ali Upravičencem, v angleškem ali slovenskem jeziku; in (b) v primeru obvestil Izdajatelju, v angleškem ali slovenskem jeziku.
15. VELJAVNO PRAVO IN PRISTOJNOST SODIŠČ
15.1 Veljavno pravo
Za presojo pravic in obveznosti iz Obveznic in vseh neposlovnih obveznosti, ki izvirajo ali so v zvezi z njimi, se uporablja slovensko pravo.
15.2 Pristojnost sodišč
Izdajatelj v korist Imetnikov in Upravičencev soglaša, da so za odločanje o vseh zahtevkih, tožbah in sporih iz Obveznic ali v zvezi z njimi (v nadaljevanju: "Postopki") pristojna sodišča Republike Slovenije in v ta namen daje nepreklicno privolitev v pristojnost teh sodišč.
15.3 Neizključnost
Privolitev v pristojnost sodišč Republike Slovenije ne omejuje pravice kateregakoli Imetnika ali Upravičenca, da začne Postopek pred katerimkoli drugim pristojnim sodiščem, začetek Postopkov v eni ali več državah pa ne preprečuje začetka Postopkov v kakšni drugi državi (bodisi sočasno ali ne), če to dopuščajo predpisi.
15.4 Soglasje k uveljavljanju pravic, itd.
Izdajatelj soglaša, da se v Postopkih prisodi kakršnakoli vrsta koristi ali izda kakršenkoli poziv ali pisanje, vključno z izdajo vsake sodbe ali druge odločbe, ki se lahko izda v takšnih Postopkih, in da se pravice na podlagi takšne sodbe ali druge sodne odločbe uveljavijo z izvršbo na katerokoli premoženje (ne glede na uporabo ali namen uporabe takšnega premoženja).
15.5 Odpoved imuniteti
Za primer, če se je Izdajatelj upravičen v katerikoli državi sklicevati zase ali za svoje premoženje ali dohodke na imuniteto pred tožbo, izvršbo, rubežem (bodisi zaradi izvršbe, bodisi pred sodbo ali na kakšni drugi podlagi in ne glede na to, ali mu imuniteta pripada na podlagi suverenosti ali iz kakšnega drugega razloga) ali drugim postopkom, oziroma če se Izdajatelju, njegovemu premoženju ali dohodkom takšna imuniteta v katerikoli državi lahko prizna (ne glede na to, ali jo je potrebno izrecno uveljavljati ali ne), Izdajatelj soglaša, da se na takšno imuniteto ne bo skliceval in se ji odpoveduje v celotnem obsegu, ki je dopusten v skladu s predpisi takšne države.
|